巴菲特最值得學習的經(jīng)驗不是價值投資的方法，而是能力圈原則_時訊
發(fā)布時間：2023-06-03 02:33:31 文章來源：飛魚侃史
我覺得#巴菲特#最值得學習，不是價值投資，而是能力圈原則。能力上做加法，就是要提高自己的能力圈，在自己

我覺得#巴菲特#最值得學習，不是價值投資，而是能力圈原則。


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一、能力圈讓我們做減法

股票市場是一個可以自由選擇、自主交易的市場，人人都可以選擇自己覺得不錯的股票。

但是，巴菲特卻說，人們應(yīng)該了解自己的能力邊界，超過能力邊界的領(lǐng)域和公司不要投資。

所以，能力圈原則被認為是巴菲特投資的第一原則。

什么是能力圈？

1996年，巴菲特在致股東的信里第一次提出，自己投資成功最重要的是"能力圈"原則。

顧名思義，#能力圈#就是正確評估所選企業(yè)風險和收益的能力范圍。

能力圈原則就是承認自己有知識缺陷，不去做那些認知能力之外的投資。

比如說，一個投資者如果不具備選股和擇時的能力，但是相信中國股市未來的發(fā)展，就把錢去買ETF就可以，長期來看，是可以獲得豐厚的回報。

一般來說，人們在投資中存在的誤區(qū)就是認為好的投資機會太少，其實美股也是如此，好企業(yè)就是那么幾家，我們遇到的問題往往不是機會太少，而是選擇太多。

也就是亂花漸欲迷人眼，所以常常會被淺草擋住了自己前進的方向。

能力圈原則，就是讓我們在選擇上做減法，在能力上做加法。

選擇上作減法就是想自己的選擇集中在需要發(fā)力的地方，比如有些人就是喜歡追逐熱點，那就追逐最熱的地方，其它的不管不顧。有的人喜歡低估值的，那就耐心等待。

能力上做加法，就是要提高自己的能力圈，在自己選定的范圍內(nèi)深挖自己的能力，同時通過自己不斷的學習拓寬自己的能力圈范圍。

巴菲特說不投科技企業(yè)，但是后來蘋果成為自己第一大持倉股，就是他不斷在拓寬自己的能力圈。

二、拓寬能力圈要提防高估自己

新手炒股，最大的障礙是拿不住，追漲殺跌，頻繁交易，在短期波動中頻頻被#割韭菜#。

其實，新手如此，老手又何嘗不是如此。

有人說， 為什么人感覺痛苦，因為是自己的欲望超過自己的能力。

有人問我，現(xiàn)在我買一只龍頭股，然后，買入之后直接把軟件刪掉，十年之后肯定會漲。

我說你肯定高估了自己的能力，你能堅持三天不看，我敬你是一條漢子。

除非你被關(guān)在監(jiān)獄里，不然你還堅持不住。不信你問電腦前，你能戒擼嗎?你能戒擼，我就相信你拿得住。

年輕人和能力差的人更加高估自己的水平。

達利歐在《原則》講了一個故事，就是，老板讓每個員工說出自己貢獻的價值，結(jié)果所有的價值加起來是實際貢獻值的3倍。

在“七虧二平一賺”的情況下，多數(shù)人都相信自己不會是七虧的那些，相信自己只不過是運氣不好，未來肯定能把虧的錢都賺回來。

之所以高估自己的能力，就是低估了噪音的影響。

最大的市場噪音就是市場狀況，當熊市的時候，你看網(wǎng)上評論都是，點贊就銷戶，不敢看賬戶，這種典型的是將成功歸功于努力，把失敗歸究于運氣。

但是，等到牛市的時候往往會曬圖曬收益，過度樂觀，只看收益，無視風險。

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