證券投資基金有哪些特點?證券投資基金的優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些方面?
發(fā)布時間:2023-05-16 13:44:31 文章來源:律速網(wǎng)
一、證券投資基金的優(yōu)勢(一)靈活,公募基金對同種股票有著10%的投資比例限制,然而私募證券投資基金不受限制,一旦私募證券投資基金發(fā)現(xiàn)了...

一、證券投資基金的優(yōu)勢

(一)靈活,公募基金對同種股票有著10%的投資比例限制,然而私募證券投資基金不受限制,一旦私募證券投資基金發(fā)現(xiàn)了一個價值被低估的股票,他們可以盡可能多的去買這只股票,這就促使了私募證券投資基金花更多的精力去做企業(yè)調研,有時甚至去上市公司以高價買業(yè)績和送配等消息;私募基金還可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一些跨市場的套利。

(二)良好的激勵機制,因為私募證券投資基金的利潤來源主要是業(yè)績收益的分配,而不是管理費,給客戶創(chuàng)造盈利越多,他們的收入越多,這也促使了基金管理者會想方設法地提高基金的收益率。

(三)私募證券投資基金在投資決策上也更占優(yōu)勢。比如,公募基金的研究部門發(fā)現(xiàn)一只有投資價值股票后,往往需要提交報告,開會討論,風險控制部門審核再到投資總監(jiān)做出決定要經(jīng)過一系列流程,時間耗費很長,等做出了決定,投資時機也往往錯過了。而私募基金則不用顧慮這些,發(fā)現(xiàn)了好的品種,他們能夠更快地做出反應。

(四)私募做的是絕對收益,而公募基金還要考慮每季度、半年以及年終的排名,對基金經(jīng)理也會產(chǎn)生很大的壓力,這些都會影響長期的穩(wěn)健投資。

(五)私募證券投資基金比起公募百億的巨無霸來說資金規(guī)模較小,這樣更有利于資金的進出,建倉成本要低很多。

二、證券投資基金的性質

根據(jù)證券投資基金的含義,我們可以看出其性質體現(xiàn)在以下幾個方面:

(1)證券投資基金是一種集合投資制度。證券投資基金是一種積少成多的整體組合投資方式,它從廣大的投資者那里聚集巨額資金,組建投資管理公司進行專業(yè)化管理和經(jīng)營。在這種制度下,資金的運作受到多重監(jiān)督。

(2)證券投資基金是一種信托投資方式。它與一般金融信托關系一樣,主要有委托人、受托人、受益人三個關系人,其中受托人與委托人之間訂有信托契約。但證券基金作為金融信托業(yè)務的一種形式,又有自己的特點。如從事有價證券投資主要當事人中還有一個不可缺少的托管機構,它不能與受托人(基金管理公司)由同一機構擔任,而且基金托管人一般是法人;基金管理人并不對每個投資者的資金都分別加以運用,而是將其集合起來,形成一筆巨額資金再加以運作。

(3)證券投資基金是一種金融中介機構。它存在于投資者與投資對象之間,起著把投資者的資金轉換成金融資產(chǎn),通過專門機構在金融市場上再投資,從而使貨幣資產(chǎn)得到增值的作用。證券投資基金的管理者對投資者所投入的資金負有經(jīng)營、管理的職責,而且必須按照合同(或契約)的要求確定資金投向,保證投資者的資金安全和收益最大化。

三、證券投資基金及其的特征

基金實行專家管理制度,這些專業(yè)管理人員都經(jīng)過專門訓練,具有豐富的證券投資和其它項目投資經(jīng)驗。他們善于利用基金與金融市場的密切聯(lián)系,運用先進的技術手段分析各種信息資料,能對金融市場上各種品種的價格變動趨勢作出比較正確的預測,最大限度地避免投資決策的失誤,提高投資成功率。

證券投資基金是一種利益共存、風險共擔的集合證券投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資,并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。

基金作為一種現(xiàn)代化的投資工具,主要具有以下三個特征:

(一)集合投資?;鹗沁@樣一種投資方式:它將零散的資金巧妙地匯集起來,交給專業(yè)機構投資于各種金融工具,以謀取資產(chǎn)的增值?;饘ν顿Y的最低限額要求不高,投資者可以根據(jù)自己的經(jīng)濟能力決定購買數(shù)量,有些基金甚至不限制投資額大小,完全按份額計算收益的分配,因此,基金可以最廣泛地吸收社會閑散資金,集腋成裘,匯成規(guī)模巨大的投資資金。在參與證券投資時,資本越雄厚,優(yōu)勢越明顯,而且可能享有大額投資在降低成本上的相對優(yōu)勢,從而獲得規(guī)模效益的好處。

(二)分散風險。以科學的投資組合降低風險、提高收益是基金的另一大特點。在投資活動中,風險和收益總是并存的,因此,“不能將所有的雞蛋都放在一個籃子里”,這是證券投資的箴言。但是,要實現(xiàn)投資資產(chǎn)的多樣化,需要一定的資金實力,對小額投資者而言,由于資金有限,很難做到這一點,而基金則可以幫助中小投資者解決這個困難?;鹂梢詰{借其雄厚的資金,在法律規(guī)定的投資范圍內進行科學的組合,分散投資于多種證券,借助于資金龐大和投資者眾多的公有制使每個投資者面臨的投資風險變小,另一方面又利用不同的投資對象之間的互補性,達到分散投資風險的目的。

(三)專業(yè)理財?;饘嵭袑<夜芾碇贫?,這些專業(yè)管理人員都經(jīng)過專門訓練,具有豐富的證券投資和其它項目投資經(jīng)驗。他們善于利用基金與金融市場的密切聯(lián)系,運用先進的技術手段分析各種信息資料,能對金融市場上各種品種的價格變動趨勢作出比較正確的預測,最大限度地避免投資決策的失誤,提高投資成功率。對于那些沒有時間,或者對市場不太熟悉,沒有能力專門研究投資決策的中小投資者來說,投資于基金,實際上就可以獲得專家們在市場信息、投資經(jīng)驗、金融知識和操作技術等方面所擁有的優(yōu)勢,從而盡可能地避免盲目投資帶來的失敗。

標簽: 證券投資基金 證券投資基金的優(yōu)勢

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