今日視點(diǎn)：寧王掀起了驚濤巨浪
發(fā)布時(shí)間：2023-02-22 10:29:50 文章來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞
寧王掀起了驚濤巨浪,鋰礦,鋰價(jià),碳酸鋰,整車(chē)廠(chǎng),寧王之亂,動(dòng)力電池

作者 | 周智宇 曹安潯

編輯 | 張曉玲


【資料圖】

當(dāng)深水里的巨鯨浮上來(lái)發(fā)起它的攻擊，海水會(huì)被巨大的力量攪動(dòng)，這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)里的生物，也都或倉(cāng)皇逃竄、或屏息應(yīng)對(duì)了。

在中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)鏈上，寧德時(shí)代就是那一頭巨鯨。萬(wàn)億寧王向來(lái)是個(gè)狠角色，對(duì)鋰礦、整車(chē)廠(chǎng)商都頗為強(qiáng)勢(shì)，一定程度上掌握著動(dòng)力電池的定價(jià)權(quán)。

像特斯拉一樣，寧王也突然發(fā)起了一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，令整車(chē)廠(chǎng)商變色、電池公司驚慌。

華爾街見(jiàn)聞從多家車(chē)企和產(chǎn)業(yè)鏈人士處了解到，近期寧德時(shí)代向包括蔚來(lái)、極氪和問(wèn)界等車(chē)企主動(dòng)推介了一個(gè)“鋰礦返利”計(jì)劃，變相降低了電池價(jià)格。

就像特斯拉降價(jià)一樣，對(duì)于占電動(dòng)車(chē)成本超一半的動(dòng)力電池而言，寧王的降價(jià)，無(wú)疑是一顆深水炸彈，在整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)鏈引發(fā)了巨大的反響。若該計(jì)劃實(shí)施，動(dòng)力電池和整車(chē)的成本、價(jià)格都將重新排列，整個(gè)市場(chǎng)的玩家，也將再次洗牌。

注意，巨鯨已經(jīng)快速游來(lái)。

開(kāi)春賭局

華爾街見(jiàn)聞獲得的協(xié)議摘要顯示，車(chē)企在與寧德時(shí)代簽署協(xié)議后，車(chē)企前3年從寧德時(shí)代采購(gòu)的電池不低于自身出貨量的80%，第4-5年不得低于前一年；車(chē)企也要為相關(guān)鋰礦建設(shè)支付預(yù)付款。作為回報(bào)，車(chē)企在每年年底可以有一定份額（比例動(dòng)態(tài)調(diào)整）的電池碳酸鋰價(jià)格，以20萬(wàn)元/噸價(jià)格結(jié)算。

目前，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格仍在43萬(wàn)元/噸的高位，寧德時(shí)代相對(duì)折半的結(jié)算價(jià)格，極具殺傷力。

截至目前，寧德時(shí)代對(duì)此不予置評(píng)，但也未予以否認(rèn)。阿維塔方面則對(duì)華爾街見(jiàn)聞表示，在與寧德時(shí)代的工作溝通中有提及此事，但目前沒(méi)有確認(rèn)信息可披露。一名頭部新勢(shì)力采購(gòu)人員表示，他們也聽(tīng)說(shuō)了這個(gè)計(jì)劃，公司內(nèi)部也想和寧德時(shí)代談這個(gè)合作。

面對(duì)當(dāng)前依然高企的鋰價(jià)，寧德時(shí)代主動(dòng)降價(jià)的動(dòng)作，被視為是應(yīng)對(duì)二三線(xiàn)電池廠(chǎng)商的追趕，以及整車(chē)廠(chǎng)的叛離，捍衛(wèi)自己絕對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)地位之舉。

對(duì)寧王而言，這無(wú)疑是場(chǎng)豪賭，博鋰價(jià)會(huì)跌到20萬(wàn)元/噸，或者說(shuō)未來(lái)三年，它自己可以承受這樣的價(jià)格。

以碳酸鋰市價(jià)的一半供應(yīng)電池來(lái)鎖定車(chē)企，如果鋰價(jià)擺脫眼下下降趨勢(shì)反彈，上游鋰礦廠(chǎng)也不予支持，寧德時(shí)代需要付出巨大代價(jià)。

不過(guò)，寧德也有降價(jià)的底氣。它近些年其密集投資了多個(gè)上游鋰礦項(xiàng)目，在江西宜春的鋰云母項(xiàng)目預(yù)計(jì)在年底出貨，此外其還拍下了四川鋰輝石項(xiàng)目，與玻利維亞簽署了鋰鹽湖開(kāi)采框架協(xié)議。

根據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，寧德時(shí)代的自產(chǎn)碳酸鋰成本不會(huì)超過(guò)20萬(wàn)元/噸，可以應(yīng)對(duì)返利協(xié)議下的供給。

況且寧德時(shí)代也不打算靠碳酸鋰的差價(jià)賺錢(qián)。接近寧德時(shí)代的人士認(rèn)為，相比其他電池廠(chǎng)商，寧德時(shí)代的優(yōu)勢(shì)在于極限制造的能力，產(chǎn)品良率高、穩(wěn)定性強(qiáng)，只要碳酸鋰價(jià)格不飆升，這份返利計(jì)劃就能夠?qū)崿F(xiàn)以?xún)r(jià)換量，對(duì)整體盈利能力不會(huì)有太大影響。

事實(shí)上，今年以來(lái)，對(duì)新能源汽車(chē)市場(chǎng)全年增長(zhǎng)預(yù)期的走低，讓電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已下跌了超15%。

中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高近期便預(yù)測(cè)，碳酸鋰價(jià)格在今年下半年會(huì)到35萬(wàn)到40萬(wàn)/噸，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，會(huì)在20萬(wàn)左右形成一個(gè)平衡點(diǎn)。

激烈洗牌

在碳酸鋰價(jià)格正處博弈期之際，寧德時(shí)代的這份返利計(jì)劃，在整車(chē)廠(chǎng)商、電池公司和鋰礦企業(yè)之間，掀起了巨大的風(fēng)浪。

從部分車(chē)企反饋情況看，過(guò)往寧德時(shí)代報(bào)價(jià)比二線(xiàn)廠(chǎng)商高10%左右。電池賣(mài)給整車(chē)廠(chǎng)的售價(jià)除了碳酸鋰價(jià)格，還有基礎(chǔ)價(jià)，以20萬(wàn)元/噸鎖定的價(jià)格只是碳酸鋰價(jià)格的部分，整體算下來(lái)寧德的并沒(méi)有比其他廠(chǎng)商便宜很多。但換取的卻是三年以上的深度綁定，以及提前支付一筆不菲的鎖定金，這也是令一些整車(chē)廠(chǎng)頗為猶豫的點(diǎn)。

尤其是包括蔚來(lái)、埃安在內(nèi)的廠(chǎng)商，都有了二供、三供，甚至自研電池的計(jì)劃，如今又要重回寧德時(shí)代懷抱，有些難以取舍。

而對(duì)于二三線(xiàn)電池廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代的這份方案亦沖擊力不小。一位長(zhǎng)期關(guān)注鋰電行業(yè)的投資者表示，寧德時(shí)代利用低價(jià)電池綁定整車(chē)廠(chǎng)，對(duì)二三線(xiàn)廠(chǎng)商打擊大，會(huì)影響整個(gè)行業(yè)定價(jià)，預(yù)計(jì)未來(lái)下半年到明年動(dòng)力電池毛利都會(huì)受影響。“如果參與到寧德時(shí)代的方案，意味著二供、三供只能拿到20%的供應(yīng)量?！?/p>

尤其是眼下像蜂巢能源、瑞浦蘭鈞等排名靠后的電池廠(chǎng)商正在籌備上市事宜，如果寧德時(shí)代通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)成功實(shí)現(xiàn)了對(duì)二三線(xiàn)電池廠(chǎng)商的攔截，這些電池廠(chǎng)商的估值也會(huì)受到影響，進(jìn)而影響到它們?nèi)谫Y擴(kuò)產(chǎn)的進(jìn)度。

受此影響，2月17日－21日，動(dòng)力電池板塊億緯鋰能股價(jià)下跌8.42%，中創(chuàng)新航則下跌9.98%。

目前，包括蜂巢能源等在內(nèi)的二線(xiàn)電池廠(chǎng)商也跟進(jìn)給出了降價(jià)方案；市場(chǎng)認(rèn)為，會(huì)有更多電池廠(chǎng)商跟進(jìn)降價(jià)。

對(duì)上游鋰礦而言，寧德的這個(gè)動(dòng)作發(fā)起的時(shí)機(jī)非常微妙，也有可能倒逼鋰價(jià)繼續(xù)保持下跌態(tài)勢(shì)，讓過(guò)去兩年虛火的鋰價(jià)回歸正常。

總之，寧德時(shí)代的返利降價(jià)，就像特斯拉一樣，攪動(dòng)著這個(gè)仍在混戰(zhàn)中的新能源產(chǎn)業(yè)，促使整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行全新的重構(gòu)、變革。

作為一個(gè)以終端需求為導(dǎo)向的工業(yè)，在經(jīng)歷了過(guò)去兩年的閉眼狂奔之后，整個(gè)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈已然發(fā)生了變化。

一邊是鋰價(jià)非理性的上漲，讓電池、整車(chē)成本居高不下；一邊是特斯拉掀起的降價(jià)風(fēng)暴，已經(jīng)蔓延至產(chǎn)業(yè)鏈中上游。電池的成本，已成為新能源產(chǎn)業(yè)鏈不可承受之重。

而從中國(guó)和全球來(lái)看，新能源汽車(chē)對(duì)傳統(tǒng)燃油車(chē)的替代大勢(shì)不可逆。如何降低過(guò)高的材料成本，撇除非必要的中間環(huán)節(jié)，也是這個(gè)行業(yè)的內(nèi)在追求。

這也昭示著，2023年的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈發(fā)激烈，在電池降價(jià)后，車(chē)企也有了進(jìn)一步降價(jià)的底氣。整個(gè)產(chǎn)業(yè)重新在供給與需求之間博弈，尋求利潤(rùn)與規(guī)模的平衡點(diǎn)。

狂飆了兩年的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，也將隨之洗牌、重塑。

標(biāo)簽： 寧王之亂 動(dòng)力電池

資訊播報(bào)

樂(lè)活HOT

  • 《熊出沒(méi)·伴我“熊芯”》票房破10億 打破內(nèi)地影史春節(jié)檔動(dòng)畫(huà)片紀(jì)錄
    《熊出沒(méi)·伴我“熊芯”》票房破

    據(jù)各方數(shù)據(jù)，1月31日上午10時(shí)許，深圳出品的動(dòng)畫(huà)電影《熊出沒(méi)·伴我熊芯》票房突破10億元，在首日票房、檔期票房、連續(xù)破億天數(shù)等多方面打

  • 今年春節(jié)深圳游客出境游訂單量大幅增加 曼谷等地成為最受歡迎目的地
    今年春節(jié)深圳游客出境游訂單量大

    1月27日，攜程發(fā)布的《2023年春節(jié)旅游總結(jié)報(bào)告》顯示，今年春節(jié)，深圳游客的出境游訂單量同比去年增長(zhǎng)近5倍。相較國(guó)內(nèi)熱門(mén)景點(diǎn)的人山人海，

  • 2023年春節(jié)黃金周深圳共接待游客469.25萬(wàn)人次 旅游收入31.58億元
    2023年春節(jié)黃金周深圳共接待游客

    1月27日，記者從深圳市文化廣電旅游體育局獲悉，2023年春節(jié)黃金周期間(1月21日至27日)，深圳共接待游客469 25萬(wàn)人次，旅游收入31 58億元，

  • 深圳機(jī)場(chǎng)連續(xù)多日客流量超過(guò)10萬(wàn)人次 衛(wèi)星廳迎來(lái)首個(gè)大客流春運(yùn)
    深圳機(jī)場(chǎng)連續(xù)多日客流量超過(guò)10萬(wàn)

    據(jù)深圳市春運(yùn)辦統(tǒng)計(jì)，1月15日和16日連續(xù)兩天，深圳對(duì)外發(fā)送旅客人數(shù)都在48萬(wàn)左右，春運(yùn)進(jìn)入客流高峰期。1月15日，深圳春運(yùn)對(duì)外旅客發(fā)送量達(dá)

  • 深圳交響樂(lè)團(tuán)將將舉辦兩場(chǎng)音樂(lè)會(huì) 以世界經(jīng)典管弦樂(lè)和歌劇詠嘆調(diào)為主
    深圳交響樂(lè)團(tuán)將將舉辦兩場(chǎng)音樂(lè)會(huì)

    新年音樂(lè)會(huì)是觀(guān)眾喜聞樂(lè)見(jiàn)的年度重要文化品牌活動(dòng)，多年來(lái)已成為深圳市民跨歲迎新的例牌項(xiàng)目。12月30日、31日晚，深圳交響樂(lè)團(tuán)將在深圳音樂(lè)

  • 深圳大力推進(jìn)實(shí)施人才強(qiáng)市戰(zhàn)略 深圳市人才總量已達(dá)到663萬(wàn)人
    深圳大力推進(jìn)實(shí)施人才強(qiáng)市戰(zhàn)略

    作為來(lái)深科研人員中的一員，中山大學(xué)附屬第八醫(yī)院的助理研究員郭雅婕對(duì)深圳在人才服務(wù)方面的舉措贊不絕口：我作為基礎(chǔ)研究人員，很希望自己

  • 2023年故宮年票正式開(kāi)售 有消費(fèi)者目前仍對(duì)購(gòu)買(mǎi)年票持觀(guān)望態(tài)度
    2023年故宮年票正式開(kāi)售 有消費(fèi)

    12月1日晚8點(diǎn)，2023年故宮年票正式開(kāi)售。相比于去年，今年購(gòu)票順暢了許多。據(jù)了解，2022年故宮年票發(fā)售時(shí)，因短時(shí)間內(nèi)購(gòu)買(mǎi)年票人數(shù)過(guò)多，曾

  • 御寒類(lèi)商品消費(fèi)需求有所上升 羽絨服的整體銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)達(dá)100%
    御寒類(lèi)商品消費(fèi)需求有所上升 羽

    昨日，冷空氣到達(dá)，廣州氣溫逐步下降。據(jù)商超方面預(yù)測(cè)，隨著氣溫的逐漸下降，市民對(duì)于御寒類(lèi)商品消費(fèi)需求有所上升，不少?gòu)V州商超準(zhǔn)備了有關(guān)

  • 深圳全市共排查窨井蓋約350萬(wàn)個(gè) 發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題的窨井蓋約3.2萬(wàn)個(gè)
    深圳全市共排查窨井蓋約350萬(wàn)個(gè)

    小井蓋、大民生。今年以來(lái)，深圳開(kāi)展全市窨井蓋專(zhuān)項(xiàng)治理工作成效顯著。截至11月20日，全市共排查窨井蓋約350萬(wàn)個(gè)，發(fā)現(xiàn)存在問(wèn)題的窨井蓋約3

  • 汕汕鐵路汕頭站公布最新動(dòng)態(tài) 首期工程預(yù)計(jì)將于2024年11月完成
    汕汕鐵路汕頭站公布最新動(dòng)態(tài) 首

    備受關(guān)注的汕汕(汕頭至汕尾)鐵路汕頭站及站區(qū)工程近日傳出最新動(dòng)態(tài)：項(xiàng)目已順利完成工程招標(biāo)工作，由中鐵建設(shè)集團(tuán)有限公司中標(biāo)承建。目前，

娛樂(lè)LOVE

精彩推送